Hvor meget skal du sprede dine investeringer?

Hvis du har læst bare lidt med tidligere, så har du hørt mig nævne, at man skal sprede sine investeringer. Grunden til du skal det, er for , at du dermed er mindre udsat. Mindre udsat, når der er udsving i de forskellige aktier. Med den rette spredning opnår du det bedste udgangspunkt for en langsigtet investering, som giver et jævnt afkast. Men hvor mange aktier er det optimalt, at sprede sin portefølje over? 

Der findes ingen garantier mod tab, når du investerer. Men den bedste måde at sikre sig mod tab, er at sprede dine investeringer over flere aktier i flere forskellige sektorer.

Hvad betyder spredning?

Diversifikation af risikoen betyder, at du spreder din investering over flere forskellige aktier. (Dette selvfølgelig først, når du er blevet etableret i denne investeringsverden, da man jo skal starte et sted). Aktierne bør være forskellige virksomheder, forskellige sektorer, og gerne fra forskellige lande også – alt sammen for at du står bedst muligt. 

Årsagen til, at spredning er så vigtigt er i tilfælde af, at en virksomhed eller branche oplever et kursfald. Hvis dette sker bliver du hårdt ramt, hvis du kun har investeret i denne ene virksomhed eller branche. Hvis du i stedet deler din investering ud på f.eks. 10 forskellige aktier i forskellige brancher, så rammer et kursfald kun 10 % af din samlede investering (og det er klart bedre, end at den rammer 100 %)

Hvor stor skal min spredning være? 

Når man skal bestemme den optimale porteføljestørrelse, skal man kigge på standardafvigelsen. Standardafvigelsen viser nemlig hvor stor usikkerhed der er omkring potentialet for et afkast i fremtiden. Jo lavere procentsatsen over standardafvigelsen er, jo lavere er risikoen for et tab af penge. 

I starten vil hver eneste spredning – altså hver gang du investerer i en ny virksomhed i en ny branche – have en rigtig stor påvirkning på risikoen.

Fra en til to aktier, falder den eksempelvis til 40 %. Ved fire aktier er den på 28 %, mens den ved 20 aktier kommer ned omkring 22 % (men 20 forskellige virksomheder er også mange – for hvor meget tror du lige på den 20. bedste aktie – så brug din sunde fornuft, det når du virkelig langt med).

Jo større spredning du laver, jo mindre falder risikoen for hver ekstra spredning. Der findes mange anbefalinger på, hvor mange aktier man bør have i sin portefølje (beholdning af forskellige aktier). Dog vil svaret ofte være, at du skal sprede din investering over  8 til 20 forskellige aktier. Hvis du gør dette vil din risiko ligge på 22-25 %. Hvilket er meget tæt på den mindste teoretiske risiko, som kan opnås ved investering i aktier.